au>> И много процентиков деньги на депозите принесли за последние 10 лет? Kuznets> рубли, вложенные 10 лет назад в 10-летний депозит под процентов 15, принесли бы столько же, сколько вложение в золото
Я в общем-то проводил подобные расчёты для долларового депозита vs золото в долгосрочном периоде. Покупательную способность и того и другого определял по нефти, т.е. я хотел рассмотреть их не только в сравнении друг с другом, но и как хедж от инфляции. (а уж в нефти инфляция overcome практисски любой потребительский товар)
Тренды близки! Что логично, иначе существовала бы постоянная возможность эффективного арбитража.
Начальные условия:
Середина 1973-го года
Унция золота стоит - 120 $
Баррель нефти - 5,2 $ (первый нефтяной кризис только начинается)
За одну унцию золота (120 $) можно "купить" 23,077 барреля нефти
- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
Середина 1974-го года
Унция золота - 160,5 $
Баррель нефти - 10 $
За эквивалент одной унции золота 1973-го года (120 $) можно купить только 12 баррелей нефти
За одну "наличную" (физическую) унцию золота можно купить 16,05 баррелей нефти
За 120 $ положенных год назад на 5% депозит можно купить 120*(1+0,05)
1 / 10 = 126/10 = 12,6 баррелей нефти
(тут золото выигрывает у долларовго депозита)
Середина 1977-го года
Унция золота - 140 $
Баррель нефти - 14,7 $
За эквивалент одной унции золота 1973-го года (120 $) можно купить только 8,16 баррелей нефти
За одну "наличную" (физическую) унцию золота можно купить 9,5 баррелей нефти
За 120 $ положенных 4 года назад на 5% депозит можно купить 120*(1+0,05)
4 / 14,7 = 145,86/14,7 = 9,92 баррелей нефти
(то есть тут долларовый депозит выигрывает у золота)
Середина 2008-го года
Унция золота - 937 $
Баррель нефти - около 140 $
За эквивалент одной унции золота 1973-го года (120 $) можно купить только 0,857 баррелей нефти (меньше 1 барреля)
За одну "наличную" (физическую) унцию золота можно купить 6,65 баррелей нефти
За 120 $ положенных 35 лет назад на 5% депозит можно купить 120*(1+0,05)
35 / 140 = 661,92/140 = 4,74 баррелей нефти
Середина 2009-го года
Унция золота - 938 $
Баррель нефти - 69 $
За эквивалент одной унции золота 1973-го года (120 $) можно купить только 1,73 баррелей нефти
За одну "наличную" (физическую) унцию золота можно купить 13,5 баррелей нефти (больше чем в 1977-м году !!)
За 120 $ положенных 36 лет назад на 5% депозит можно купить 120*(1+0,05)
36 / 69 = 695,02/69 = 10,07 баррелей нефти (тоже больше чем в 1977-м году !)
Конец 2009-го года
Унция золота - около 1100 $
Баррель нефти - около 76 $
За эквивалент одной унции золота 1973-го года (120 $) можно купить только 1,58 баррелей нефти
За одну "наличную" (физическую) унцию золота можно купить около 14,5 баррелей нефти (больше чем в 1975-м году !!)
За 120 $ положенных 36,5 лет назад на 5% депозит можно купить 120*(1+0,05)
36,5 / 76 = 712,18/76 = 9,37 баррелей нефти (почти как в 1977-м году !)
В целом:
золото перебивало долларовый депозит до середины 90-х гг (не считая 1976 и 1977 гг), затем долларовый депозит переигрывал золото, где-то до середины 2000-х.
С тех пор золото wins
Только вопрос во все ли года в США был доступен 5% банковский депозит?
Или может быть наоборот в какие-то периоды былы доступны более доходные банковские депозиты?
P.S. (на всяк случай) Проценты брались сложные с ежегодной капитализацией