Июньские поставки саудовских сортов по-прежнему будут стоить ниже докризисных уровней, однако размер скидок для отдельных клиентов сократится в 2-3 раза.
На ключевом для саудитов, азиатском рынке марка Arab Light подорожает на 1,4 доллара и будет продаваться с дисконтом в 5,9 доллара к региональному бенчмарку Oman/Dubai, сообщает Reuters со ссылкой на прайс-лист Saudi Aramcо.
Arab Extra Light станет дороже на 90 центов, стоимость тяжелых сортов Arab Medium и Arab Heavy вырастет на 1,7 доллара. В то же время сверхлегкая нефть Arab Super Light подешевеет на 2 доллара и будет продаваться со скидкой в 5,65 доллара к цене Oman/Dubai.
На европейском рынке, где саудовская нефть конкурирует с российской Urals, Saudi Aramco уменьшит скидки в 2-3 раза. При поставках в страны северо-западной Европы Arab Extra Light подорожает на 5,8 доллара и будет продаваться на 3,1 доллара дешевле Brent (против 8,9 доллара в апреле).
Arab Light, которая в течение двух месяцев поступала клиентам с бепрецедентным дисконтом в 10,25 доллара к Brent, станет дороже на 6,55 доллара.
Цены тяжелых сортов вырастут на 6,4-6,6 доллара: скидка на Arab Medium уменьшится с 10,6 до 4,2 доллара, а на Arab Heavy - с 11 до 4,4 доллара.
Для клиентов в Средиземноморье скидки на поставки из Саудовской Аравии станут меньше почти втрое. Дисконт Arab Extra Light к Brent уменьшится с 10,3 до 3,4 доллара, Arab Light - с 10,3 до 3,5 доллара, Arab Medium - с 11,4 до 3,9 доллара, а Arab Heavy - с 11,4 до 4,2 доллара.
Цены для США вырастут на 1-1,8 доллара по всей линейке сортов.
8 марта, вскоре после разрыва сделки об ограничении добычи продукции в рамках ОПЕК+, Саудовская Аравия сделала разворот на 180 градусов. Нефтяное министерство королевства анонсировало, что добыча в стране будет увеличена почти на 3 млн баррелей в сутки до рекордных 12,3 млн баррелей. Мало того, эта нефть стала продаваться со скидкой в $6–8 для иностранных потребителей. Таким образом Эр-Рияд планировал стать лидером мирового рынка нефти, потеснив тем самым Россию (в «наказание» за отказ выполнить предложенные саудовцами новые условия сделки ОПЕК+) и США, чья сланцевая индустрия является уязвимой к продолжительному периоду низких цен.
Сложно представить, к каким результатам могла бы привести такая стратегия в иных условиях, но эпидемия коронавируса, влияние которой на глобальную экономику оказалось куда более сильным, чем ожидалось в марте, смешала все планы. Из-за карантина и обвального падения спроса нефть снизилась до уровней даже ниже дисконта, предлагаемого арабами иностранцам. В определенный момент в апреле цены в Америке достигли отрицательных значений — трейдеры спешно избавлялись от черного золота, которое никому было не нужно.
На данный момент объем золотовалютных резервов Саудовской Аравии составляет $460 млрд, Учитывая довольно скромное население (если считать только граждан, оно едва превышает 20 млн человек), эта сумма выглядит весьма солидно. Однако нужно понимать, что для Саудовской Аравии необходимо поддерживать привязку рияла к доллару. В отличие от других стран, в том числе и ориентированных на экспорт сырья, королевство просто не может себе позволить девальвировать национальную валюту. Поскольку практически всё, кроме нефти, арабское государство ввозит из-за рубежа. Если курс упадет, то экономика попросту рухнет.
Для того чтобы валютные спекулянты не обрушили курс, Саудовская Аравия должна иметь существенный финансовый запас. Речь идет о сумме около $300 млрд. Таким образом, реально тратить деньги из резервов правительство может только сверх этой суммы. Если таяние резервов продолжится теми же темпами, что и сейчас, Саудовская Аравия рискует остаться без свободных денег в течение года-двух. С учетом нынешних цен на нефть и слабых надежд на то, что они приблизятся хотя бы к $50 за бочку, перспектива становится более чем реальной.
Таким образом, у Эр-Рияда не остается широкого разнообразия вариантов действий. Самое очевидное - идти на дополнительное сокращение добычи в надежде, что это будет компенсировано ростом нефтяных цен. Эти надежды могут оправдаться только если мировая экономика переживет рецессию в форме буквы V, быстро воспрянув после карантина. В чем пока есть большие сомнения. Вторая составляющая — резкое затягивание поясов, повышение налогов и урезание социальных программ. Судя по всему, и в этом направлении сделаны только первые шаги.
ОПЕК+ договорилась 12 апреля о сокращении добычи нефти на 9,7 миллиона баррелей в сутки в мае-июне, 7,7 миллиона во втором полугодии и 5,8 миллиона далее до конца апреля 2022 года. Базой отсчета взят октябрь 2018 года, но для России и Саудовской Аравии взяты 11 миллионов баррелей в сутки, от которых по аналогии со всеми идет снижение на 23%, 18% и 14% соответственно. При этом ранее на текущей неделе Саудовская Аравия заявила, что в июне дополнительно к обязательствам по сделке ОПЕК+ сократит добычу на 1 миллион баррелей в сутки, до 7,492 миллиона баррелей в сутки.
Цены на нефть завершают неделю ралли, прибавляя более 10% за два дня, на фоне данных из Китая, показавших признаки восстановления спроса, и статистики из США, где стремительно сокращается число буровых на сланцевых месторождениях.
К 22.54 мск июльские фьючерсы на Brent дорожают на 5,2%, до 32,74 доллара за баррель - нового максимума с 13 апреля. Контракты на WTI в Нью-Йорке торгуются по 29,55 доллара, а ранее едва не пробили 30-долларовую отметку, чего рынок не видел больше трех месяцев. За день американская нефть стала дороже на 7,22%, а с начала недели - на 20,6%.
Как сообщила в пятницу компания Baker Huges, на минувшей неделе число действующих в США буровых установок упало еще на 35 штук. Из более чем семи сотен установок, работавших на сланцевых формациях в начале года, осталось 339 единиц - минимальное количество за всю историю статистики, которая ведется с 1940 года.
Из по-прежнему работающих буровых 255 задействованы на нефтяных месторождениях. За неделю нефтяники остановили еще 34 установки, а их общее число упало до 11-летнего минимума.
Добыча нефти в Штатах продолжает падать со скоростью, которую статистика фиксировала лишь в 2005 году, когда по южным штатам ударил ураган Катрина, - на 300 тысяч баррелей за неделю и на 1,5 млн с начала года.
Без бурения новых скважин добыча нефти на сланцевых месторождениях США, вероятно, упадет более чем на треть в этом году до менее чем 5 миллионов баррелей в сутки, показывают прогнозы аналитической фирмы ShaleProfile Analytics. В результате влияние США на мировых нефтегазовых рынках существенно снизится, и возможности президента Дональда Трампа использовать нефть в качестве геополитического оружия будет нанесен серьезный удар.
Америка настолько зависит от нового бурения, что 55% сланцевой добычи в стране обеспечивают скважины, пробуренные за последние 14 месяцев, отмечает ShaleProfile.
Понять, как резко иссякают сланцевые скважины, помогут такие цифры: менее 20% ожидаемого в этом году совокупного снижения добычи нефти в США произойдет за счет закрытия существующих скважин, прогнозирует IHS Markit Ltd. В основном же снижение добычи станет прямым результатом отмены проектов бурения.
Министры стран ОПЕК+ обсуждают возможность провести переговоры, назначенные на 9-10 июня 2020 года, почти на неделю раньше - 4 июня, сообщили ТАСС два источника в ОПЕК. Это связано с желанием некоторых стран продлить текущие договоренности и после июня.
«Перенос на 4 июня возможен», - сказал собеседник агентства, участвующий в переговорах. При этом он добавил, что окончательное решение о переносе даты пока не принято, несмотря на то, что до 4 июня осталось меньше недели. В то же время формат проведения переговоров в виде видеоконференции позволяет быть гибкими в организационных вопросах.
По изначальному графику на 4-5 июня планировалось проведение встречи технического комитета ОПЕК+, на 8 июня - министерского мониторингового комитета, а на 9-10 июня - министерских встреч стран ОПЕК и стран, не входящих в ОПЕК.
Ранее источники ТАСС сообщили, что некоторые страны ОПЕК настаивают на продлении текущей квоты по сокращению добычи до конца этого года. «Но мало шансов на то, что Россия согласится на столь долгое сокращение в этом варианте. Они рассчитывают на более короткий срок», - сказал один из собеседников ТАСС.
Коммерческие запасы нефти в США за прошедшую неделю сократились на 2,077 млн баррелей и достигли 532,345 млн баррелей по состоянию на 29 мая, сообщает Министерство энергетики США.
При этом аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали роста запасов на 3 млн баррелей.
Рынок нефти, просевший в середине недели после срыва переговоров ОПЕК+, вернулся к росту на торгах в пятницу.
Фьючерсы на сорт Brent впервые за три месяца поднялись выше отметки 41 доллар за баррель на фоне статистики из Китая, показавшей резкий рост нефтяного импорта, и сообщений о том, что страны-участницы сделки о ограничению добычи устранили разногласия и уже в субботу, 6 июня, готовы продлить ее еще на один-два месяца.
На 12.58 мск контракты на Brent на август торгуются в Лондоне по 41,01 доллара за бочку, прибавляя 2,58%. WTI дорожает на 1,82%, до 38,12 доллара за баррель.
Импорт нефти Китаем по итогам мая вырос на 13% относительно апреля и превысил уровни того же месяца прошлого года, подсчитали аналитики OilX.
По их оценке, китайские НПЗ закупали в среднем 11,11 млн баррелей в сутки, не только восстановив докризисное потребление, но даже превысив его. Наполняя хранилища дешевой нефтью, КНР резко увеличила импорт из стран ОПЕК, которые вслед за Саудовской Аравией предлагали двузначные скидки. Поставки саудовской нефти выросли на 800 тысяч баррелей в сутки, иракской - на 400 тысяч.
Страны ОПЕК+ на переговорах в субботу, 6 июня, согласовали пролонгацию сделки по ограничению добычи, которую заключили в апреле на фоне обвала цен.
20 крупнейших экспортеров «черного золота» продлят еще на месяц максимальные квоты на сокращение поставок, качая почти на 10 млн баррелей в день меньше, чем в начале года.
Изначальная сделка предполагала, что уже с июля ОПЕК+ начнет увеличивать добычу - на 1,7 млн баррелей в сутки, в том числе 500 тысяч баррелей добавит Россия.
Хотя ключевые участники - Москва и Эр-Рияд - достигли договоренностей, переговоры обернулись скандалом, когда выяснилось, что лишь 11 из 20 стран полностью выполнили свои квоты. Ирак в мае качал на 600 тысяч баррелей в сутки больше, чем требовалось, Ангола - на 160 тысяч, Казахстан - на 200 тысяч, Нигерия - на 60 тысяч, Конго и Бруней не сократили ни барреля добычи, а Судан и Габон даже увеличили производство.
Мексика с июля выходит из сделки ОПЕК+ по сокращению нефтедобычи. Об этом делегация страны объявила на переговорах в субботу, сообщили ТАСС и РИА Новости источники, знакомые с ситуацией.
Июнь станет последним месяцем, когда Мексика принимает участие в соглашении, в рамках которого 20 государств убрали с рынка 9,7 млн баррелей ежедневной добычи.
Тогда от Мексики требовали убрать с рынка 400 тысяч баррелей в сутки, что вызвало «гнев» министра энергетики Росио Нале. В итоге удалось согласовать квоту в 4 раза меньше.
По итогам мая Мексика выполнила ее на 93% , уменьшив добычу с 1,753 до 1,66 млн баррелей в сутки (требовалось 1,653 млн баррелей в день). Однако уже в июле вернется к прежним уровням производства.
Рынок нефти прервал ралли, подбросившее цены до максимумов за три месяца, на фоне заявлений министра энергетики Саудовской Аравии, который предупредил о планах королевства увеличить добычу с июля.
Фьючерсы на Brent, утром достигавшие 43,05 доллара за баррель, спикировали на 1,5 доллара, или 3,4% за два часа после того, как принц Абдулазиз бин Салман объявил, что саудовская государственная нефтяная компания Saudi Aramcj откажется от добровольной дополнительной квоты на сокращение производства.
Сделка ОПЕК+ требует от Эр-Рияда качать 8,5 млн баррелей в сутки - на 1,3 млн меньше, чем в среднем в первом квартале.
В июне Саудовская Аравия добровольно уменьшит добычу еще на 1 млн баррелей в день, компенсируя нарушение соглашения со стороны Ирака, Нигерии и Анголы. К саудитам присоединятся Кувейт и ОАЭ, объявившие о планах убрать с рынка еще 180 тысяч баррелей ежедневных поставок.
Однако повышенная квота будет действовать только один месяц, сообщил бин Салман на пресс-конференции в понедельник. Таким образом, в июле поставки ближневосточной нефти увеличатся на 1,18 млн баррелей в сутки.
Беспрецедентное крушение рынка нефти - с 40 до минус 40 долларов за баррель, поставившее на грань выживания сырьевые экономики и обанкротившее тысячи спекулянтов по всему миру, оказалось «золотой жилой» для трейдеров Goldman Sachs, которым удалось показать один из лучших результатов на фьючерсном рынке за последние 10 лет.
За январь-май подразделение банка по торговле сырьевыми активами заработало 1 млрд долларов, большую часть из которых принесли ставки на коллапс нефтяных котировок, сообщает Bloomberg со ссылкой на источники, знакомые с ситуацией.
Успехом Goldman обязан возглавляющему сырьевой трейдинг в Сингапуре Цзинь Сяо и работающему в Лондоне Энтони Дэуэллу. Первый еще в начале года занимал позиции в нефти и связанных активах, рассчитывая на экономический кризис из-за пандемии коронавируса, которая на тот момент уже бушевала Азии.
Дэуэлл, в свою очередь, делал ставки на обвал фьючерсов на американскую нефть WTI в апреле из-за нехватки места в хранилищах, которые стремительно заполнялись на фоне резкого сокращения спроса.
Короткие позиции в нефти окупились с лихвой, когда 20 апреля котировки в Нью-Йорке ушли в отрицательную зону, а розничные инвесторы биржевых фондов, не готовые к ценам ниже нуля, массово сбрасывали контракты, купленные, как им казалось, за бесценок.
Первым отрицательные цены на нефть предсказал японский банк Mizuho: 18 марта в обзоре аналитики банка предупредили, что в считанные недели «черное золото» будет негде хранить, что вынудить производителей приплачивать покупателям, чтобы избавиться от сырья и не замораживать скважины.
На новостях о новой вспышке Covid-19 в Китае и введении мер «военного времени» в нескольких районах Пекина котировки сорта Brent просели ниже отметки 38 долларов за баррель.
На 10.55 мск контракты на август торговались в Лондоне по 37,7 доллара за бочку, теряя 1,4%. Фьючерсы на WTI упали на 2,5%, до 34,95 доллара за баррель.
Рубль от на открытии торгов Московской биржи обновил 2-недельный минимум, опускаясь до 70,6975 рубля за доллар и 79,4050 рубля за евро.
Цены на нефть, курс рубля и фондовые индексы в США отыграли потери и вернулись к росту на фоне решения Федеральной резервной системы запустить новую программу денежных вливаний в финансовую систему.
Фьючерсы на Brent, начинавшие неделю падением ниже 38 долларов за баррель, едва не пробили отметку 40, а курс доллара на МосБирже опустился ниже 70 рублей после того, как ФРС объявила, что начнет выкупать на рынке «широкий портфель» корпоративных облигаций, чтобы «поддержать ликвидность» и доступность» средств для «крупных работодателей».
Программа станет частью пакета помощи американской экономике и будет осуществляться за счет капитала в 75 млрд долларов, который ФРС предоставило Казначейство США, говорится в релизе на сайте американского центробанка.
На заявлениях Федрезерва американские фондовые индексы вышли в плюс: Dow Jones, начинавший торги 2-процентным падением, к 21.47 мск прибавляет 0,76%; падение S&P на 1,5% сменилось ростом на 1%.
Рубль на МосБирже отыграл все утренние потери и дорожает на 0,71% к доллару и 0,42% к евро. Сделки с расчетом завтра заключаются по 69,68 рубля за доллар и 78,8550 рубля за евро.
Нефть Brent дорожает на 2,5%, до 39,7 доллара за баррель, контракты на WTI на август заключаются по 36,7 доллара за бочку с ростом цены на 2,1%.
Американские сланцевые компании готовятся разморозить тысячи скважин, остановленных весной на фоне обвала нефтяных котировок.
До конца июня добыча нефти в США может вырасти на полмиллиона баррелей в сутки, прогнозирует Primary Vision, анализирующая фрэкинговую активность на месторождениях.
Норвежская Rystad Energy подтверждает прогноз, хотя и дает оценку чуть скромнее: 400 тысяч баррелей ежедневной добычи вернется на рынок в июне-августе.
Несмотря на все эти риски, Россия, как и другие члены картеля, готова согласиться на снятие ограничений по добыче. Почему?
«Сокращение добычи с мая было экстремальным для всех стран-участниц, возможно, кроме Саудовской Аравии. Изначально никто не рассматривал это решение как долгосрочное. Думаю, что у всех членов ОПЕК+ примерно одинаковая точка зрения. Решение по увеличению добычи с 1 августа будет положительное. Дискуссия развернется вокруг графика и объемов увеличения добычи», – уверен Белогорьев.
Для России решение о повышении добычи может оказаться выгодным по двум причинам. Во-первых, это остановит добычу конкурента – сланцевой нефти в США, уровень рентабельности которой в среднем 50 долларов за баррель. Однако никто не гарантирует, что американская добыча не вырастет так же быстро, как и упала. Во-вторых, у России есть технические причины для того, чтобы начать раньше выходить из этой истории с беспрецедентными объемами сокращения добычи.
«В случае долгого простоя скважины, если она бездействует больше шести месяцев, ее приходится полностью консервировать. Это приводит к большим затратам, в том числе по расконсервации скважины. У России очень много месторождений и скважин со сложными геологическими и техническими условиями», – рассказывает Алексей Белогорьев.
Россия вошла в число стран, которые были признаны нарушителями сделки ОПЕК+ по сокращению добычи нефти и которым было предписано компенсировать объемы, не убранные с рынка в мае и июне.
Из 23 стран-участниц соглашения пять не сократили производство нефти в соответствии с договоренностями, следует из материалов заседания мониторингового комитета ОПЕК+, которые приводит Reuters.
Сделку, в рамках которой крупнейшие экспортеры «черного золота» договорились убрать с рынка почти 10% мировой добычи (9,7 млн баррелей в сутки), нарушили Ирак, Нигерия, Ангола, Казахстан и Россия.
Эти страны будут компенсировать недовыполнение соглашения в августе, когда ОПЕК+ приступит к увеличению добычи. В результате объем дополнительных поставок, которые получит рынок, будет скромнее, чем ожидалось: 1,2 млн баррелей в сутки вместо 2 млн.