Курс рубля

С долларом все стало ясно

Ключевая ставка и доллар останутся на высоком уровне и в следующем году. //  expert.ru

 

Аналитики Goldman Sachs прогнозируют максимальное за треть века ослабление иены по отношению к доллару. Специалисты также говорят о вполне возможном паритете между долларом и евро. На фоне разногласий относительно ближайших перспектив фондового рынка, по американскому доллару у специалистов и инвесторов удивительное единство – до тех пор, пока Федрезерв будет сохранять высокую ключевую ставку, доллар тоже будет сохранять неожиданно обретенную в последние месяцы силу. Внезапное усиление американской валюты продлится, как минимум, до конца текущего года, пишет Bloomberg. Как нетрудно догадаться, в такой ситуации трейдеры и спекулянты сейчас ставят на дорогой доллар.

 

Аналитики Goldman Sachs прогнозируют максимальное за треть века ослабление иены по отношению к доллару. Специалисты также говорят о вполне возможном паритете между долларом и евро. На фоне разногласий относительно ближайших перспектив фондового рынка, по американскому доллару у специалистов и инвесторов удивительное единство – до тех пор, пока Федрезерв будет сохранять высокую ключевую ставку, доллар тоже будет сохранять неожиданно обретенную в последние месяцы силу. Внезапное усиление американской валюты продлится, как минимум, до конца текущего года, пишет Bloomberg. Как нетрудно догадаться, в такой ситуации трейдеры и спекулянты сейчас ставят на дорогой доллар.

Укрепление доллара усилилось, когда стало очевидно, что главный американский банк сохранит жесткую монетарную политику и в следующем году. Это осознание подтолкнуло доходность американских госолбигаций к 16-летнему максимуму и способствовало дальнейшему усилению доллара, который укрепляется по отношению ко всем главным валютам с середины июля.

В самом начале 2023 года большинство инвесторов были уверены, что доллар начнет слабеть вместе с замедлением инфляции и отказом ФРС от очень жесткой монетарной политики, поднявшей учетную ставку до 40-летнего максимума. Считалось, что это произойдет если не весной, то летом точно. Однако американская экономика оказалась на удивление стойкой, хотя в описанном выше сценарии она должна была слабеть. Стойкость первой экономики планеты вместе с высокой инфляцией, которая несмотря на все усилия Федрезерва не торопится снижаться, а если и снижается, то делает это крайне медленно, заставили внести изменения в сценарий и привели к максимально сильному с ноября прошлого года доллару. В немалой степени укреплению американской валюты способствовало руководство ФРС, которое в последнее время все более откровенно говорит о сохранении ключевой ставки на нынешнем высоком уровне неопределенно долгое время.

 

Конечно, ситуация с долларом может резко измениться, если американская экономика начнет спотыкаться и падать под тяжестью высокой ключевой ставки. Такое развитие событий тоже вполне возможно, потому что, по мнению многих экономистов, проблем и рисков хватает. Мнения относительно состояния первой экономики в США и рецессии, которую ей прогнозировали еще какие-то полгода назад, разделились. Одни экономисты говорят, что ей удалось избежать рецессии, но другие утверждают, что опасность прихода рецессии еще не миновала.

 

Самой недооцененной валютой стран G20 оказался рубль

Рубль в начале осени этого года стал самой недооцененной валютой среди стран "Большой двадцатки" — его курс должен составлять около 33 рублей за доллар, следует РИА Новости, 09.10.2023 //  ria.ru

 

МОСКВА, 9 окт — РИА Новости. Рубль в начале осени этого года стал самой недооцененной валютой среди стран "Большой двадцатки" — его курс должен составлять около 33 рублей за доллар, следует из расчетов РИА Новости.
Агентство в минувшую среду опубликовало рейтинг стран "двадцатки" по стоимости комбо-обеда из бургера, картошки фри и стаканчика колы, согласно которому, самый дешевый обед — в России, а самый дорогой — в Германии. На основе этих данных РИА Новости рассчитало курс национальных валют исходя из покупательной способности по отношению к доллару США.
Так, согласно расчетам, курс рубля по паритету покупательной способности (ППС) втрое ниже текущего курса и составляет 32,07 за один доллар.
"Россия имеет самый высокий паритет покупательной способности. То есть это означает, что человек из страны с самым низким паритетом может на ту же сумму в своей стране позволить меньше бургеров, чем если бы он приехал в Россию и поел там", — пояснил эксперт по фондовому рынку "БКС Мир инвестиций" Валерий Емельянов.
Индонезийская рупия расположилась на втором месте: ее справедливый курс в 2,2 раза лучше официального — 6,9 тысячи рупий за доллар вместо 15,4 тысячи. Топ-3 замыкает ЮАР, где стоимость национальной валюты с учетом покупательной способности в 1,8 раза сильнее, чем "на табло" — 10,4 ранда за доллар.
Также серьезно недооценены индийская рупия и китайский юань (курс по ППС в 1,7 раза сильнее официального), турецкая лира (в 1,6 раза), корейская вона и японская иена (в 1,5 раза), а также бразильский реал и мексиканский песо (в 1,4 раза).
В то же время самой переоцененной валютой среди крупнейших экономик стал евро — его курс завышен на 16%. Почти не уступает и канадский доллар — он переоценен на 15% по отношению к доллару. Наименее переоцененной валютой (на 5%) стал аргентинский песо.

 

Россияне снова начали покупать валюту после двух месяцев продаж

На фоне продолжающегося несколько месяцев ослабления рубля население перешло от продажи к покупке валюты на бирже и в банках. За месяц граждане купили валюты почти на 40 млрд руб., сообщил ЦБ //  www.rbc.ru

 

В сентябре население перешло к нетто-покупкам иностранной валюты, сообщил Банк России в обзоре рисков финансовых рынков. В июле и августе физлица предпочитали продавать валюту, следует из прошлых обзоров.

«Население в сентябре перешло к нетто-покупкам (то есть покупки минус продажи. — РБК) иностранной валюты, в целом за месяц граждане приобрели валюты на сумму 39,4 млрд руб», — отмечается в обзоре регулятора. Покупали валюту на бирже (на 53,8 млрд руб.), через крупнейшие банки физлица, наоборот, продали валюты на 14,4 млрд руб. За сентябрь рубль ослабился к доллару с 96,09 до 97,97 (средний курс за каждый месяц). На месячном пике ослабления доллар стоил 98,6 руб., следует из данных Мосбиржи.

 

Чем опасен обвал облигаций США для остального мира

Рекордное за всю 250-летнюю историю США падение американских гособлигаций еще далеко от завершения, считает одна из крупнейших в мире инвесткомпаний BlackRock. Это событие важно для всей мировой экономики, так как последствия проблем в США могут коснуться всех, в том числе и Россию. //  vz.ru

 

Падение американских государственных облигаций стало рекордным за всю 250-летнюю историю США. С пиковых значений июля 2020 года по конец октября 2022 года они подешевели на 24,7%, показывает график, составленный аналитиками Bank of America. Это рекордное падение, второй и третий худшие результаты были зафиксированы еще в 19-м веке, пишет MarketWatch.

«Это величайший «медвежий рынок» на рынке бондов за все время», – отметил стратег BofA Майкл Хартнетт.

При падении стоимости гособлигаций США, их доходность растет. С конца 2022 года доходность эталонных 10-летних облигаций выросла аж в пять раз. Это произошло из-за воздействия растущей инфляции в США, которая десятилетиями оставалась низкой.

 

Чем эта ситуация с далекими облигациями США важна для мировой и российской экономики?

«Основной риск в том, что компаниям по всему миру придется занимать по значительно более высоким ставкам. Это окажет негативное влияние на их кредитный профиль, снизит темпы развития, а наиболее закредитованным компаниям может угрожать банкротство», – указывает Евстифеев.

«Долговые проблемы в США могут привести к замедлению глобальной экономики на фоне роста стоимости обслуживания займов или даже к глобальной рецессии. В таком случае сократится потребление сырья, в том числе и нефтепродуктов, цены на них пойдут вниз вместе с доходами России от их экспорта», – заключает Владимир Чернов.

 

Путин ввел обязательную продажу валюты для ряда экспортеров

Часть металлургических, энергетических, зерновых и химических компаний будут обязаны продавать валютную выручку, решение кабмин объяснил необходимостью стабилизации курса рубля. Весной ЦБ и Минфин критиковали подобные предложения //  www.rbc.ru

 

Президент России Владимир Путин подписал указ «Об осуществлении обязательной продажи выручки в иностранной валюте, получаемой отдельными российскими экспортерами по внешнеторговым договорам (контрактам)», сообщило правительство.

Указ содержит три ключевых нововведения:

Отдельные компании в течение полугода обязаны репатриировать и продавать валютную выручку на российском рынке в объемах и в сроки, «которые будут установлены правительством», это решение кабмин планирует принять в течение суток.
Вводится обязанность для отдельных компаний по предоставлению в Банк России и Росфинмониторинг индикативных планов-графиков по покупке и продаже иностранной валюты на внутреннем рынке.
В отдельные компании вводятся уполномоченные представители Росфинмониторинга, в задачи которых входит мониторинг и обеспечение соблюдения правил валютного регулирования.

Решение президента коснется 43 групп компаний, которые относятся к черной и цветной металлургии, зерновому производству, лесной и химической промышленности, отраслям топливно-энергетического комплекса. Указ содержит «конкретный перечень экспортеров», но названия компаний в тексте не приведены.

РБК направил запросы в пресс-службы «Газпрома», НОВАТЭКа, «Роснефти», «Газпром нефти», «Сургутнефтегаза» и ЛУКОЙЛа, а также представителям «Новосибирскхлебпродукта», «Кузбассразрезугля» и «Инвестуглесбыта».

Этими мерами власти намерены «повысить прозрачность и предсказуемость валютного рынка, снизить возможность для валютных спекуляций», пояснил вице-премьер Андрей Белоусов. Он надеется, что решение не станет «обременительным для добросовестных участников рынка».

 

Эти меры были приняты сейчас для стабилизации курса доллара на отметке ₽100, чтобы не допустить дальнейшего ослабления, в том числе из-за «болезненных инфляционных последствий», правительство также «видит, что дальнейшее повышение ставки грозит рецессией в 2024 году из-за охлаждения кредитования», заявил РБК экономист Bloomberg Economics по России и Центральной и Восточной Европе Александр Исаков.

«Курс может вернуться в диапазон 95–100 на фоне краткосрочного роста продаж валюты, но вряд ли эффект таких мер будет устойчивым и длительным. У участников рынка должны вызывать опасения признаки того, что правительство предпочитает меры ограничительного характера повышению уровня рублевых ставок», — предупредил эксперт.

Старший экономист инвестбанка «Синара» Сергей Коныгин отметил, что указ президента создает «буфер валютной ликвидности, который по распоряжению может быть использован для стабилизации рубля», похожий механизм действует в Китае, где офшорный курс регулируют госбанки.

«Очевидно, скачок инфляции в сентябре—октябре вызывает беспокойство у властей. Перенос курса в цены быстро усилился при уровне выше 100 руб. за доллар. Ожидаем укрепления рубля до 95 в ближайшие недели», — сказал он.

«Грубые оценки говорят, что курс ниже 90 руб. за доллар вполне реален. Но многое будет зависеть от выбранного процента обязательной продажи экспортной выручки. Полагаем, что «жестить» власти не будут, чтобы рубль не укрепился слишком сильно», — рассказал РБК экономист Дмитрий Полевой.

 

Греф рассказал об ожидании стабилизации курса российской валюты

Глава Сбербанка Герман Греф ожидает стабилизацию курса российской валюты на отметке 90 рублей за доллар. //  vz.ru

 

Глава Сбербанка Герман Греф ожидает стабилизацию курса российской валюты на отметке 90 рублей за доллар.

Греф рассказал об этом в кулуарах Российской энергетической недели. Он добавил, что в будущем возможно еще некоторое укрепление, но в случае, если параметры экспортных товаров останутся на нынешнем уровне, передает ТАСС.

Кроме того, Греф считает, что обязательная продажа валюты рядом российских экспортеров вряд ли фундаментально повлияет на рубль. Он пояснил что фундаментально курс определяется рыночными факторами.

Также Греф не ожидает негативного влияния на инвестиционный климат в России от решения властей обязать экспортеров продавать валюту.

 

Рубль растет к доллару всю неделю. Почему это происходит и как долго продлится

Сейчас курс опустился ниже 93 рублей за доллар //  ngs.ru

 

На этой неделе рубль начал активно укреплять свои позиции. Еще в понедельник курс доллара опустился ниже 95 рублей, а евро — ниже 98. Сегодня же на открытии Мосбиржи доллар и вовсе упал ниже 93 рублей. Евро же пока не сдается, удерживаясь на отметке в 98–99 рублей.

 

— У них есть масса инструментов, чтобы поднять рубль и опустить доллар. Они могут довести доллар до 85 рублей, а при желании с интервенциями и до 80, — пояснил экономист. — Но проблема в том, что Минфину невыгодно поднимать рубль, потому что просядут экспортеры. Они будут получать меньше валюты в рублевом соотношении. С другой стороны, высокий рубль выгоден Минфину: больше налоговых поступлений, можно ликвидировать дефицит бюджета. Это палка о двух концах.

Что будет с курсом дальше? Евгений Коган уверен, что текущее укрепление рубля выглядит устойчивым на горизонте в ближайшие пять месяцев.

 

Курсы доллара и евро к рублю обновили минимум с 30 июня

Подробнее на сайте //  www.kommersant.ru

 

Курс доллара в ходе торгов на Московской бирже (MOEX: MOEX) опускался ниже 88 руб., курс евро — ниже 96 руб. Таких отметок американская и европейская валюты достигли впервые с 30 июня, следует из данных торговой площадки.

По состоянию на 7:50 доллар замедлил снижение и находился на уровне до 88,06 руб. (–0,38%). Евро снижался на 0,20%, до 96,51 руб. Юань поднялся на 0,06%, до 12,32 руб.

 

Обновлению минимума по курсу доллара способствовали подготовка экспортеров к налоговому периоду и усилившиеся риски штрафов в случае отказа от продажи валютной выручки. По оценке аналитиков, к концу месяца курс доллара может опуститься до 83–85 руб./$.