Кризис в Америке [03]

Стоимость акций банков в США, Европе и Японии в марте упала на 16% на фоне банкротства Silicon Valley Bank (SVB), сообщает газета Financial Times.
В марте регуляторы штата Калифорния закрыли Silicon Valley Bank (SVB), что стало наиболее крупным банкротством банка в США после финансового кризиса 2008 года. Крах SVB оказался связан с ростом ключевой ставки ФРС, повлекшей обесценение активов на балансах многих финансовых институтов. Власти США объявили о мерах поддержки. Кроме того, было объявлено о закрытии крипто-ориентированного банка Silvergate и аналогичного нью-йоркского Signature Bank. В Европе с проблемами столкнулся один из крупнейших банков Швейцарии Credit Suisse.
"Рыночная стоимость банков в США, Европе и Японии потеряла 459 миллиардов долларов в этом месяце - снижение на 16% является самым резким спадом с марта 2020 года", - говорится в сообщении издания.
Отмечается, что больше всего от падения стоимости пострадали финансовые организации в США.
+
The Fed has lost control…the bond market has spoken. It has gone from worrying about inflation to worrying about deflation. The establishment will respond with a consolidation of the banks via bailouts and ultimately a CBDC. Social unrest will follow.

Рынок говорит, что феды потеряли контроль. Они перешли от забот об инфляции к заботам о дефляции. Правительство ответит консолидацией банков через вертолетное бабло и финально через национализацию. Следом ждем массовые волнения.

Сотрудники Белого дома провели консультации с главой инвестиционного фонда Berkshire Hathaway Уорреном Баффеттом по ситуации с банками в США, сообщает агентство Reuters. По его данным, консультации носили закрытый характер.

Агентство при этом уточнило, что на беседу с миллиардером допустили американских чиновников высокого ранга. В Белом доме и Минфине США пока не комментировали мероприятие.

Баффетт считается одним из самых известных инвесторов США. Его состояние оценивается в $102 млрд, что позволяет ему занимать в настоящее время пятое место в рейтинге богачей мира.

Президент США Джо Байден 17 марта попросил Конгресс предоставить Белому дому полномочия для наказания руководителей банков, чьи финансовые учреждения обанкротились.

Ранее президент Украины Владимир Зеленский предложил американскому бизнесмену Говарду Баффетту принять участие в восстановлении Одесской области. Говард Баффет — сын американского инвестора-миллиардера Уоррена Баффетта. Фонд Говарда оказывает поддержку проектам по охране природы и водных ресурсов, сельскому хозяйству, здоровому питанию и другим.

После краха Silicon Valley Bank (SVB) в финансовом секторе США возникла паника. За неделю игроки рынка заняли у Федеральной резервной системы рекордные 300 миллиардов долларов. Столько не просили даже в 2008-м. Запущена ли цепная реакция и какова вероятность глобального кризиса, выясняло РИА Новости.

Срочные меры

Банкротство SVB, входящего в американский топ-30, встряхнуло всю отрасль и фондовый рынок. Акции многих кредитных организаций резко подешевели. На всякий случай закрыли еще Signature Bank с похожим портфелем активов. Финансовые власти приняли пакет срочных мер. Это, в частности, выплаты пострадавшим вкладчикам через корпорацию по страхованию вкладов (FDIC).

«Для того чтобы избежать более масштабных потерь и поддержать ликвидность в банковской системе, разрабатывают специальную программу срочного финансирования (BTFP). Средства возьмут у ФРС, выполняющей функции ЦБ, и фондов Минфина. Проблемным участникам рынка выдают заимствования с целевым назначением для возврата депозитов.

"Важно, что эти деньги обеспечиваются активами банков, прежде всего государственными и ипотечными облигациями. Причем бумаги принимают по номиналу, а не по упавшей рыночной цене", — поясняет Владимир Ковалев, аналитик TeleTrade.

Неизвестно, сколько именно сотрудников уволит McDonald’s. В компании работают более 150 тыс. человек по всему миру. Ранее крупнейшие мировые компании объявили о сокращениях.

Сеть ресторанов быстрого питания McDonald’s на этой неделе временно закроет офисы в США, пишет The Wall Street Journal. По данным газеты, компания готовится к сокращению сотрудников в рамках реструктуризации.

Соответствующее сообщение получили сотрудники McDonald’s из США и ряда других стран. В течение этой недели компания планирует «сообщить о ключевых решениях, касающихся ролей и численности сотрудников в организации».

 

Макдональс объявил о банкротстве

Внезапно Макдональс объявил о банкротстве в США. Офисы закрывают, работников увольняют, в общем, всё по полной программе. Но самое интересное в этом то, что только два дня назад Макдональдс объявил о феноменальных успехах, спровоцировав не менее феноменальный рост своих акций на бирже.

Внезапность банкротства этого символа глобализма очень сильно напоминает банкротства Silicon Valey Bank и Signature Bank, особенно враньем о причинах этого банкротства. В частности, причиной банкротства Silicon Valey Bank стало то, что он стал главным каналом финансирования Иерусалимского майдана, а вовсе не убыточность вложения денег в государственные бонды. Последнее вообще бред сивой кобылы: если бы вложение денег в государственные бонды было бы причиной разорения банков, вся мировая финансовая система, основанная на долларе США, давно накрылась бы медным тазом.

Кстати, тот, кто придумал этот бред про бонды для того, чтобы скрыть истинные причины банкротства Silicon Valey Bank, не ведал что творил, так как это враньё запросто может оказаться самоосуществляющимся пророчеством.

Я уже писал, что именно в Silicon Valey Bank вывели свои деньги так называемые “израильские стартапы”, финансировавшие Иерусалимский майдан, и в этой связи особое внимание привлекает фраза из википедии: 25 марта 2019 года компания McDonald’s объявила о покупке израильского ИТ-стартапа Dynamic Yield Ltd, который занимается технологиями в сфере искусственного интеллекта, то есть тем же, что и Signature Bank.

Так что мое предположение о войне между мировым глобализмом и мировым сионизмом просто на глазах обретает плоть и кровь.
Материал: К вопросу о внезапности приближения северных зверьков - abrod — LiveJournal

В новости об увольнении гуглом 12 000 работников проскочила замечательная деталь:

The move came amid a wave of job cuts across corporate America, particularly in the tech sector, which has so far seen companies shed more than 290,000 workers since the start of the year, according to tracking site Layoffs.fyi.

В корпоративном хайтек-секторе сша с начала года уволено более 290 000 работников.

Рекордное количество заявлений о банкротстве компаний зафиксировано в США в марте 2023

Показатель за март стал самым высоким с июля 2020 года, когда экономика переживала самое начало кризиса, связанного с пандемией COVID-19, сообщает Axios.

Сложившаяся ситуация - результат политики Федеральной резервной системы США по повышению ставок.

Из американского банка First Republic на пике весенней банковской паники вкладчики вынесли половину депозитов. Банку сложно будет выжить без внешней помощи, а для региональных кредитных организаций проблемы еще впереди, говорят эксперты

Что случилось

Один из проблемных региональных банков США — First Republic Bank (Сан-Франциско), занимающий 14-е место по активам в банковской системе страны, отчитался за I квартал 2023 года. Инвесторы встретили результаты банка распродажей его акций — 25 апреля котировки рухнули почти на 30%.

Пессимизм рынка вполне объясним. Отчетность показала масштабы набега вкладчиков, с которым столкнулся First Republic наряду с другими региональными банками США в марте. Депозиты в банке за квартал сократились с $176,4 млрд до $104,5 млрд, или на 41% в сравнении с концом прошлого года. Результат оказался хуже прогнозов: консенсус аналитиков, собранный FactSet, оценивал объем депозитов в $145 млрд. Причем половина депозитов — это депозитные сертификаты, $30 млрд из которых это деньги, выделенные на спасение First Republic крупнейшими банками США, в том числе Citigroup и JPMorgan Chase. Если их не учитывать, то сокращение депозитов за квартал — почти 60%. Прибыль банка составила $269 млн — на треть меньше, чем годом ранее.

За I квартал банк занял $92 млрд, фактически заменив свои депозиты кредитами. Из-за массового оттока депозитов в марте банку пришлось брать займы под высокие проценты, объясняет управляющий директор Газпромбанк Private Banking Егор Сусин. «В итоге получилось, что у банка дешевые активы, но дорогие пассивы», — указывает он. Как отмечает эксперт, процентные расходы организации существенно вырастут. «Доходы же вырастут несущественно из-за привязки к низким ставкам», — прогнозирует он.

Пока банк собирается сократить расходы — уволить 20-25% сотрудников во II квартале, урезать траты на служебные помещения и снизить вознаграждение для руководителей. Впрочем, эти меры не позволят стабилизировать прибыльность, отмечает аналитик Freedom Finance Global Алина Попцова.

Несмотря на то что с конца марта до конца апреля отток депозитов из банка замедлился — объем вкладов сократился лишь на 1,7%, чтобы привести банк в форму, потребуется, мягко говоря, много работы, признает аналитик Autonomous Research Дэвид Смит. Говорить о неминуемом скором крахе банка пока преждевременно, но без внешней помощи выжить банку будет очень сложно, особенно с учетом текущей жесткой монетарной политики ФРС, рассуждает аналитик ФГ «Финам» Игорь Додонов. «В таких условиях рассчитывать на какое-то восстановление прибыли банка в обозримом будущем не приходится», — констатирует он.

Контекст

Региональные банки США столкнулись с серьезными проблемами в начале марта. 10 марта обанкротился Silicon Valley Bank, 16-й по величине активов банк в США. Вскоре после банкротства SVB о закрытии объявил еще один банк — Signature. На банковском рынке началась паника, сопровождавшаяся оттоком депозитов и обвалом биржевых котировок кредитных организаций. Чтобы спасти средние региональные банки, которые в первую очередь столкнулись с набегом вкладчиков, ФРС пришлось пойти на экстраординарные меры. Регулятор упростил доступ к «дисконтному окну» — стандартному инструменту для поддержки банков. С момента краха SVB банки США заняли у регулятора более $300 млрд. После этого напряжение снизилось. Банковская система остается «надежной и устойчивой», объявил 25 марта совет по надзору за финансовой стабильностью США.

Одна из основных причин случившегося — агрессивное повышение ставки ФРС в 2022 году с 0-0,25% до 4,5-4,75%. В обычной ситуации банки при повышении ставки, чтобы удержать деньги клиентов, повышают ставки по кредитам — это позволяет им сохранять маржу. Однако у проблемных банков значительная доля активов приходилась не на кредиты, а на долгосрочные инструменты — гособлигации и ипотечные облигации, цена которых на фоне роста ставки сильно снизилась. В итоге банкам пришлось приступить к продаже подешевевших облигаций и фиксировать убытки. А в условиях массового набега вкладчиков на фоне негативных новостей вокруг Silicon Valley Bank это просто разорвало банковские балансы.

Несмотря на тяжелый для финансового сектора США март, флагманы банковской системы страны хорошо отчитались за I квартал. JPMorgan Chase, крупнейший банк США по объему активов, по итогам квартала сообщил о прибыли $12,6 млрд — в полтора раза больше, чем за тот же период прошлого года и значительно выше ожиданий аналитиков. Чистая прибыль Wells Fargo, PNC и Citigroup квартала также выросла.

Ситуация отличается у региональных банков. На прошлой неделе агентство Moody’s понизило рейтинги 11 региональных банков, сославшись на «ухудшение операционной среды и условий фондирования». Объемы депозитов снижаются, стоимость удержания клиентов растет, съедая прибыль, пишет The New York Times. Издание отмечает, что также растут опасения насчет инвестиций и кредитов, которые связаны с недвижимостью. Почти 70% от всех кредитов в секторе недвижимости в США приходятся именно на небольшие региональные банки.
Что будет дальше

Часть проблем, которая была связана с резким повышением ставки ФРС и последующим обесцениванием долгосрочных активов, исчерпана — банкам дали доступ к ликвидности с помощью дисконтного окна и других инструментов, признает Сусин. «Но по всей системе будет расти стоимость фондирования, как и продолжится отток депозитов в более привлекательные инструменты», — предостерегает он. Из-за этого банки будут вынуждены повышать процентные ставки по депозитам, что в особенности ударит по многим региональным банкам, продолжает Сусин. «Так что реализация процентного риска для банковской системы США еще впереди», — предупреждает эксперт.

Вероятно, доверие к банкам среднего размера в США будет подорвано надолго, а перспективы рецессии в экономике на данный момент не дают надежд на скорое восстановление, считает руководитель департамента инвестиционной аналитики «Тинькофф Инвестиций» Кирилл Комаров. «Из-за наступления рецессии в экономике, падения корпоративных прибылей и доходов населения главным риском для банков сейчас будет ухудшение кредитного качества их заемщиков, как частных лиц, так и бизнесов», — отмечает он.

С серьезными проблемами могут столкнуться банки с повышенным соотношением кредитов к депозитам, считает Попцова из Freedom Finance Global. «Под угрозой банкротства могут оказаться Synchrony Financial (SYF), Discover Financial Services (DFS), Western Alliance, Valley National Bancorp, Associated Banc Corp (ASB)», — перечисляет она. Соотношение кредитов к депозитам в этих финансовых организациях находится на уровне 94%, в то время как для десятки крупнейших диверсифицированных банков аналогичный показатель составляет в среднем 68%.

В конце марта генеральный директор JP Morgan Джейми Даймон заявлял, что банковский кризис еще не закончился и последствия от него останутся на долгие годы. Однако он отметил, что недавние события не похожи на то, что произошло во время мирового финансового кризиса 2008 года. О потенциальных рисках в банковском секторе предупредил и генеральный директор Standard Chartered Билл Уинтерс. По его мнению, после резкого ужесточения ставки ФРС в банковской системе США образовалось множество проблем и некоторые из них еще могут проявиться в будущем «в той или иной форме кризиса».

Инвестор: Крах FRB был ожидаем, поскольку проблемы банков в США так и не решены

Генеральный директор Sovereign Wealth Management Гэри Королев назвал крах американского банка First Republic Bank (FRB) ожидаемым из-за наличия нерешенных проблем банковского сектора США.
Читайте наш канал в TelegramАктуальные новости о значимых событиях нашей жизниПодписаться

"Это ожидаемо, ведь "никогда не бывает только одного таракана". Проблемы, которые привели к падению первых нескольких банков, таких как Silicon Valley Bank…, все еще не решены", - цитирует эксперта РИА Новости.

Среди имеющихся проблем в финансовом секторе США Королев перечислил резкий рост ставок в течение короткого периода времени, а также сохранение "перевернутой кривой доходности".

Ранее стало известно, что JPMorgan Chase&Co купит большую часть активов First Republic Bank в рамках последней попытки его спасения под руководством регулирующих органов США.

First Republic Bank станет третьим крупным финансовым учреждением США, потерпевшим крах за два месяца. До этого много шума наделал крах двух, казалось бы, успешных организаций - Silicon Valley Bank и Signature Bank.

Бахнулся банк из первой десятки. Всё норм, америка стронг.

---

Байден на фоне краха американского банка FRB поспешил успокоить общественность, заверив, что все вклады «будут защищены», и подчеркнул, что подобная ситуация не должна повториться вновь.

"Все вкладчики защищены, налогоплательщики вне опасности. Позвольте мне внести ясность: все вкладчики - под защитой, тогда как акционеры теряют свои инвестиции. Важнее всего то, что налогоплательщикам ничего не угрожает", - заявил Байден в ходе мероприятия на площадке Белого дома, посвященного развитию малого бизнеса в США.

 

Morgan Stanley обсуждает сокращение около 3000 рабочих мест — это порядка 5% персонала, узнал Bloomberg. Банк беспокоится насчет доходов, поскольку опасения новой рецессии мешают восстановлению объемов сделок, приносящих выручку. Поэтому банк сосредоточился на снижении расходов
Руководство Morgan Stanley обсуждает планы по сокращению около 3000 рабочих мест по всему миру до конца текущего квартала, рассказали осведомленные источники Bloomberg. Это около 5% от общей численности работников, не считая финансовых советников и сопровождающий их персонал в подразделении по управлению капиталом, отметило агентство.

Большая часть сокращений затронет банковскую и трейдинговую группу Morgan Stanley, сообщил один из источников Bloomberg. Всего в компании работает порядка 82 000 человек. В декабре 2022 года Morgan Stanley уже сократил численность персонала примерно на 1600 человек (2%).

 

На главном фронте СВО все хорошо.
Бегство депозитов из банков в США продолжается: банковские депозиты падают 3-ю неделю подряд.
Упали уже до самого низкого уровня за 2 года. Бегство депозитов в основном происходит в крупных банках — что само по себе довольно аномально.
А значит — надо держаться ровно той линии, которой мы держимся ныне: медленно и неотступно перемалывать и перемалывать всё то, что Запад посылает на Украину в качестве помощи.
Перемалывать финансы, перемалывать технику, перемалывать людей.

 

Спикер палаты представителей конгресса США республиканец Кевин Маккарти объявил о наличии принципиальной договоренности с Белым домом о предотвращении суверенного дефолта.

«Я только что разговаривал по телефону с президентом. После того как он потерял время и месяцами отказывался вести переговоры, мы пришли к принципиальному соглашению, достойному американского народа», — написал конгрессмен в своем Twitter.

Текст соглашения о потолке госдолга появится завтра, 29 мая. Палата представителей проголосует в среду, 31 мая. По словам Маккарти, соглашение подразумевает «историческое сокращение расходов» и «реформы, которые выведут людей из нищеты».

Позже достижение договоренности по госдолгу подтвердил президент США Джо Байден в Twitter. Он назвал договоренность «хорошей новостью для американского народа», поскольку она предотвращает «катастрофический дефолт», спад в экономике, опустошение пенсионных счетов и потерю миллионов рабочих мест.

«Это важный шаг вперед, который позволяет сократить расходы, защищая важнейшие программы для работающих граждан и развивая экономику для всех», — написал он в своем Twitter.



Палата представителей (нижняя палата парламента США) в конце апреля одобрила законопроект о повышении лимита госдолга, но при значительном ужесточении бюджетной политики, в том числе сокращении государственных расходов. В палате представителей республиканцы обладают большинством, чтобы закон прошел дальше, необходимо его утверждение в сенате, где в свою очередь преобладают демократы.

Законопроект, анонсированный спикером палаты Маккарти, предполагает повышение потолка на $1,5 трлн, но с параллельным сокращением расходов на $4,5 трлн. Демократы при этом предложение не поддержали.

7 мая министр финансов США Джанет Йеллен предупредила, что в начале июня США могут столкнуться с дефолтом, если в стране не будет принят законопроект о повышении потолка госдолга. Позже, 27 мая, Йеллен в письме конгрессу заявила, что минфин может оказаться не в состоянии обслуживать обязательства в полном объеме, если конгресс не расширит лимиты заимствований до 5 июня.

По словам Йеллен, 1 и 2 июня ожидаются запланированные платежи на сумму более $130 млрд, в их числе выплаты ветеранам и получателям социального обеспечения и медицинской помощи. Эти платежи оставят федеральное казначейство с «крайне низким уровнем ресурсов».

При этом ряд руководителей финансовых организаций и регуляторов усомнились в вероятности дефолта США. 25 мая с таким заявлением выступил президент Всемирного банка Дэвид Мэлпас, а на следующий день председатель Банка России Ксения Юдаева назвала дефолт США «гипотетическим сценарием». В тот же день директор-распорядитель Международного валютного фонда (МВФ) Кристалина Георгиева назвала госдолг США устойчивым, однако отметила, что для его снижения «необходимо сделать больше».


По состоянию на 1939 г. потолок госдолга был установлен на уровне $45 млрд, со времен Второй мировой войны он был повышен более 100 раз. В октябре 2021 г. его подняли с $28,4 трлн до $28,9 трлн, в декабре 2021 г. – до $31,4 трлн.

В США тем временем продолжается «банкопад», банковская комиссия Нью-Йорка приняла решение «заморозить» депозиты Capital One Bank и Keybank Bank.

Финансовые американские власти идут на такие шаги, чтоб максимально остановить череду банкротств и противостоять «эффекту домино», однако, учитывая масштаб проблем и космический госдолг, остановить крах финансовой системы невозможно, особенно учитывая повсеместный отказ от доллара в мире, благодаря политике России и Китая.

 

На главном фронте СВО всё идёт хорошо.
Зашатался 5-ый по величине банк в США - US Bancorp.

CDS (дефолтный своп) — поставили новый рекорд. Уровень покрытия обязательств банка собственными активами равен 6.5%. На сегодня банк располагает $400 млрд клиентских денег.

Дефолтный своп, ежели кто не в курсах - это финансовый инструмент, вроде страховки на случай банкротства. Чем он выше, тем вероятнее дефолт фин.организации.

США,

В сети Kirkland* 2 кг говядины стоит $93.50 [7 675 руб.] Как пишет автор поста, в том же магазине, такая же упаковка в прошлом году стоила $58, а в 2021 $40.

• торговая сеть, управляет 361 магазином в 35 штатах.

В США наблюдается дефляция впервые с кризисного апреля 2020 в соответствии с ценовым индексом PCE на основе данных BEA по ноябрь 2023.

Ценовой индекс Personal consumption expenditures (PCE) снизился на символические 0.07% м/м, где товары снизились на 0.72% м/м, а услуги выросли на 0.25% м/м.

Разница между PCE от BEA и ИПЦ от BLS заключается в номенклатуре учитываемых товаров и услуг, где по PCE охват немного шире, особенно по финансовым, страховым, медицинским и образовательным услугам.

Также в PCE более оперативно меняются веса и этот индекс напрямую учитывается в расчете ВВП в категории дефлятора для потребительских расходов. Именно PCE учитывает ФРС в своих прогнозах. Инфляция по PCE обычно ниже, чем по ИПЦ.

В годовом выражении цены на товары в дефляции на 0.3%, где товары длительного пользования снижаются на 2.1%, а товары краткосрочного пользования демонстрируют рост в пределах 0.7% за год, тогда как услуги растут на 4.1% за год после формирования пика годового роста на уровне 6% в начале 2023.

Эти данные сложно интерпретировать без понимания «нормы». Для этого следует взять среднемесячный прирост с 2010 по 2016, с 2017 по 2019, с 2020 по ноябрь 2023 и отдельно за 2022 и 2023.

Период с 2020 объединяет дефляционную фазу 2020, эскалацию инфляционной проблемы в 2021, инфляционный шторм в 2022 и стабилизацию в 2023. Представление этого периода позволит оценить сглаженную тенденцию в условиях фискальных и монетарных дисбалансов.

• PCE по товарам и услугам: 0.12, 0.14, 0.32, 0.44 и 0.22% по вышеуказанным периодам. Как видно, с 2020 инфляция в 2.5 раза выше нормы, но даже в 2023 в среднем в 1.7 раза выше нормы. Хотя, за последние полгода 0.17%, а за последние три месяца – 0.12%

• Товары в комплексе: -0.01, 0.02, 0.28, 0.39, 0.02%
• Товары долгосрочного пользования: -0.17, -0.12, 0.21, 0.13, -0.17%
• Товары краткосрочного пользования: 0.06, 0.09, 0.32, 0.54, 0.13%
• Услуги: 0.18, 0.20, 0.34, 0.47, 0.32%.

Товары уже вернулись к норме, услуги растут в темпах в 1.6 раз выше нормы в основном из-за жилья.